Над 4 милиона заглавия на английски и други езици! Открийте новата си история още днес! Безплатна доставка за поръчки над 69.99€

Виж статуса на поръчката

Свържете се с нас

Collateralized Debt Obligations

Name: Collateralized Debt Obligations
Brand: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG
SKU: 9783658048457
Price: 52.77 EUR
Availability: InStock

A Moment Matching Pricing Technique based on Copula Functions

Автор: Enrico Marcantoni

Език:

Корици: С меки корици

Издател: Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Наличност: Външен склад

Изпращаме след 5-8 дни

52.77 € 103.22 лв

The author focuses on a method to price Collateralized Debt Obligations (CDO) tranches. The original...

Информация за книгата

Автор

Enrico Marcantoni

Език

Английски език

Корици

Книга - С меки корици

Издадена

2014

страници

EAN

9783658048457

ISBN

365804845X

Enbook ID

02403209

Издател

Springer-Verlag Berlin and Heidelberg GmbH & Co. KG

Теглоt

1557

Размери

148 x 210 x 7

Пълно описание

The author focuses on a method to price Collateralized Debt Obligations (CDO) tranches. The original method is developed by Castagna, Mercurio and Mosconi in 2012. The Thesis provides an extension of the original work by generalizing the Gaussian dependence in terms of Copula functions. In particular the model is rewritten for the specific case of the Clayton copula. The method is applied to price the tranches of a CDX. By comparing the tranches prices, it is possible to notice that the Clayton approach leads to smaller equity and mezzanine tranches. The senior and super senior tranches levels are higher when the dependence is modeled by a Clayton copula.