Modeling Multi-period Corporate Defaults

Name: Modeling Multi-period Corporate Defaults
Brand: Scholars' Press
SKU: 9783639512274
Price: 44.85 EUR
Availability: InStock

Macro, Contagion and Frailty Effects in Default Clustering

Автор: Tuohua Wu

Език:

Корици: С меки корици

Издател: Scholars' Press

Наличност: Външен склад

Изпращаме след 8-11 дни

44.85 € 87.71 лв

This book explores various channels for default clustering. The probability of extreme default loss...

Информация за книгата

Автор

Tuohua Wu

Език

Английски език

Корици

Книга - С меки корици

Издадена

2013

страници

104

EAN

9783639512274

ISBN

3639512278

Enbook ID

12627046

Издател

Scholars' Press

Теглоt

163

Размери

152 x 229 x 6

Пълно описание

This book explores various channels for default clustering. The probability of extreme default losses in U.S. corporate portfolio is much greater than that estimated from model containing only observed macroeconomic variables. The additional sources of default clustering are provided by direct contagion and latent frailty factor. I build a top-down proportional hazard rate model with self-exciting specification. I develop efficient method of moment for parameter estimation and goodness-of-fit tests for the default counting process. My estimates are based on U.S. public firms between 1970 and 2008. I find strong evidence that contagion and frailty are equally important in capturing large portfolio losses. My empirical findings can be used by banks and credit portfolio managers for economic capital calculations and dynamic risk management.

Може също да ви хареса

Клиенти, които купиха тази книга, купиха също

Най-често търсени

Categories

Authors

Publishers

Продукти

Продукти

Най-често търсени

Categories

Authors

Publishers

Продукти

Продукти

Modeling Multi-period Corporate Defaults

Macro, Contagion and Frailty Effects in Default Clustering

Информация за книгата

Пълно описание

Може също да ви хареса

Клиенти, които купиха тази книга, купиха също